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  咱们知道，我在22年7月初看空新能源板块，包含光伏与新能源车，详细逻辑我也说不清。看八成导体、互联网、物联网、新材料等板块。从成果看，新材料由于首要和军工、新能源有关，并没有上涨，其他板块2023年都体现出色。物联网，估值中等方位，相对来说弹性差些。

  其时，来和我讲半导体周期，成绩下行的太多了，这个是现实。互联网，方针镇压，成绩下滑。可是其时，按PB算，我现已看出TMT板块是7年最低点，并且许多公司股价也是创出新低了。

  我看不出新能源板块跌落的根本面要素，但我知道股价是相对高位了，尽管静态看估值不高。组织持仓份额太高，也便是过于拥堵。中期看跌落比上涨简单。

  我也看不出互联网与半导体板块上涨的根本面要素，但我知道中期看现已很难亏钱了。

  2022年9月中旬，信创板块首先走出强势。我个人不太看好To G的职业，所以软件板块选了吉大正元普联软件福昕软件，但一个都没有参加。

  2023年，跟着AI板块的分散，互联网板块首要是电商，传媒，软件，游戏等，均为获益AI的使用。

  新能源板块持续跌落。我个人觉得现在的估值现已是底部区域，可是回转还需时日。究竟其他职业都跌了近两年。互联网都创了近7年新低才大涨。

  假如22年7月买入TMT公司，从成果来看也比持有新能源要好些。可是假如能在商场回转后再买入，更简单盈余，功率也更高，压力小些。所以，买入最好是顺势，但研讨则在估值底部开端，不然很简单错失。

  年后第一天AI大幅上涨，我对AI板块很熟悉，但一看高开10%-20%，我的习气就算了。跟着后边持续上涨，只能错失。

  23年3月16日，电商、游戏等板块开端异动，我不确定是否和AI相关。但游戏这个板块我长时间盯梢，就依据海通证券的研报选了三个游戏股，算是人工智能第二波。

  游戏职业龙头PE约20，我觉得相对于TMT板块来说，是估值最低的。最首要原因是方针镇压，但我以为更严的办法不太会有了。并且许多游戏公司的收入首要来自于海外，也便是游戏出海，受影响更小。部分游戏公司自已还有用户数据，交际，AIGC，算力基础设施等，算是风口。

  【华创传媒团队】引荐盛天网络：高增加轻视值个股+潜在AIGC音频数据&使用层渠道+获益游戏向好，事务稳中求打破（1）成绩高增加轻视值：节奏上估计q1赢利7,000万，下半年比上半年好（新游戏发行遍及年中今后）。全年归母赢利保底看3亿，向上看3.5亿+（赢利增速30%~50%）。资产负债表较为洁净，近10亿类现金，市值50亿PE15倍左右。 （2）公司自动推进AIGC+音频事务探究，已和第三方AI公司触摸，一起自有服务器算力（公司堆集许多音频数据和声响交际渠道带带电竞；即具有底层数据和潜在变现场景），探究后或将技能落地自有声响交际APP带带电竞，探究商业化场景，经过AI完结音乐、陪同模块体会提高，吸量更多用户。 （3）游戏事务板块：IP运营依托荣耀+阿里，根本盘赢利近几年估计坚持稳中有增（2022年核算奉献2亿元左右，2023年和腾讯协作《大航海》估计持续推进增加）。一起拓展至发行与自研，今明两年多款产品有望上线；署理发行的手游（如《潮灵王国：来源》）与独立游戏（steam游戏《活侠传》）若有较好体现则将完结事务从0到1的打破。此外咱们估计传统网吧广告事务2023年转为赢利正奉献。 （4）带带电竞：现有增速最快事务，陌生人语音交际+游戏陪玩（核算2022年奉献5000万元左右赢利）；在不考虑任何AI技能及品类边沿改变的状况下本年看50%+收入增速。后续将有望切入AI语音模块招引更多用户，拉动社区生态。一起产品内已测验翻开party game（蛋仔派对&鹅鸭杀）相关游戏陪玩接口，有望获益于新游戏品类兴起盈利并翻开赢利向上弹性。 （5）公司揭露沟通口径偏保存和慎重，曩昔一年完结状况好于指引。此外职工持股方案上一年已落地，现有大股东持股状况安稳。有成绩有催化，回调后主张持续布局。 危险提示：游戏方针快速改变，存量IP事务不及预期 [跳跳]详细调研反应与观念欢迎联络：刘欣/廖志国）

  其时看好光模块，被CPO，MPO概念，涨太快错失了。不管是AI，元世界，仍是工业物联网，都需求强壮的算力。所以数据中心，云核算相关，都是利好。A股里边芯片相关较少，光模块直接获益。云核算的公司也首要在外盘。链接：网页链接

  我从上一年7月起开端喊TMT，信创起喊TMT，游戏起喊TMT，计网起喊TMT，现在没必要喊了。关于游戏，TMT里估值最低的当然不是游戏；游戏是一种消费；a股的纯游戏股买量很严重；这次炒的首要是降本增效，但买量的本呢...tx，ms不行仿制；并且买量许多时分只能套一波钱，对相似的套路都是有免疫力的（相似砍一刀）；比起买量，长时间上更看好完美的形式，偏运营；现在的TMT里更喜爱传媒+，在昆仑万维、分众传媒之外，仍然有好东西。

  危险提示：雪球里任何用户或许嘉宾的讲话，都有其特定态度，投资决策需求建立在独立考虑之上

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